O índice B3 do Brasil fechou a R $ 137.212,63 em 13 de junho de 2025, queda de 0,43% em uma sessão definida por turbulências globais, piorando as projeções fiscais e crescendo a incerteza política.
O índice foi negociado entre R $ 136.585,90 e R $ 137.799,95, terminando quase 2% abaixo do seu registro de maio.
A cautela do mercado dominou os investidores a choques internacionais e a aprofundamento dos riscos domésticos.
A escalada geopolítica no Oriente Médio deu o tom para os mercados globais. Os ataques aéreos de Israel nos locais nucleares e militares iranianos no início da sexta-feira desencadearam um movimento nítido de riscos em todo o mundo.
Os preços do petróleo aumentaram mais de 7%, com o petróleo Brent fechando a R $ 74,23 por barril, o maior salto de um dia desde março de 2022.
Os investidores fugiram para refúgios seguros, elevando o ouro 14% para R $ 3.433 por onça de Troy.
Os principais índices de patrimônio caíram acentuadamente: o Dow Jones perdeu mais de 770 pontos, o S&P 500 caiu 1,1%e o Nasdaq caiu 1,3%.
Os mercados europeus e asiáticos também fecharam mais baixo, com as companhias aéreas e os estoques de viagens atingidos por temores de custos mais altos de combustível e interrupções de vôo.
Os estoques de defesa e energia ganharam, refletindo o pivô do mercado para os setores vistos como resilientes durante o conflito.
O índice de volatilidade da CBOE subiu 19%, destacando o pico na ansiedade do mercado.
Cepas fiscais, dúvidas políticas e choques geopolíticos pesam no B3 do Brasil
Os analistas observaram que a escalada entre Israel e o Irã poderia levar a ataques repetidos, prolongando a volatilidade e aumentando o risco de interrupções no fornecimento que abasteceriam a inflação globalmente.
Os riscos locais do Brasil agravaram esses choques globais. O governo levantou sua previsão de déficit de 2025 e os dados oficiais mostraram 62,1% da dívida pública agora indexada para taxas de curto prazo, a mais alta desde 2008.
Isso expõe o Brasil a custos mais altos de refinanciamento, pois a taxa selo permanece em 14,75%.
A instituição fiscal independente projeta um déficit primário de 0,51% do PIB para 2025, com a dívida pública que atinge 79,8% do PIB até o final do ano.
Os analistas alertam que o ritmo atual de ajuste não é suficiente para estabilizar a dívida e a consolidação fiscal parou.
A incerteza política adicionada ao desconforto do mercado. A consideração do Presidente Lula de uma corrida de quarto mandato levantou dúvidas sobre o compromisso do governo com a disciplina e a reforma fiscal.
Os índices de aprovação de Lula caíram e o Congresso permanece resistente aos cortes de gastos e às novas propostas fiscais.
O mais recente pacote tributário, direcionado aos assaltante e dividendos mais altos, enfrenta obstáculos significativos, enquanto medidas populistas, como reduções de imposto de renda, correm o risco de aumentar a lacuna fiscal.
Os investidores permanecem cautelosos com a instabilidade adicional, pois a direção da política parece incerta. A ação de mercado refletiu essas correntes transversais.
Os exportadores de energia e proteínas lideraram os vencedores: a Petrobras (Petr4) aumentou 2,46% para R $ 32,53, PetroreConcavo (RECV3) avançou 2,71% para R $ 15,56 e Suzano (SUZB3) ganhou 2,19% para R $ 54,11.
A JBS registrou um ganho de 2,5% em sua estréia na NYSE, levantando o sentimento para o BRF e o Marfrig, ambos acima de 3% em fortes resultados trimestrais e em perspectivas de exportação aprimoradas.
Do lado perdedor, o CVC Brasil (CVCB3) caiu 8,33% para R $ 2,31, a revista Luiza (mGlu3) caiu 7,07% para R $ 8,94 e USIMinas (USIM5) diminuiu 5,92% para R $ 4,7, por toda a pressão por uma demanda fraca, as letras de macro).
A análise técnica do gráfico diário de Bovespa mostra o índice que se consolida acima da média móvel de 200 dias, com o preço próximo à linha média das bandas de Bollinger.
O MACD permanece negativo, indicando momento desbotado, enquanto o RSI em 53,15 sinaliza uma postura neutra.
O gráfico de 4 horas confirma a indecisão, com o índice logo acima do suporte da chave e do histograma MACD mostrando recuperação tentativa. O nível R $ 137.000 permanece crucial; Um fechamento abaixo pode desencadear ainda mais a venda.
Em resumo, o declínio do B3 em 13 de junho reflete como choques geopolíticos globais, vulnerabilidades fiscais e dúvidas políticas convergiram para testar a resiliência do mercado.
Os investidores veem força em exportadores e defensivos, mas o caminho para a frente permanece incerto, pois os riscos estruturais ofuscam os ganhos de curto prazo.
