A partir das 07:59 CET (03:59 BRT) na quinta -feira, 20 de março de 2025, o Ibovespa está pronto para abrir com otimismo cauteloso após seu sexto dia consecutivo de ganhos em 19 de março.
Embora os futuros pré-mercado não sejam explicitamente citados nesta hora precoce, o valor de fechamento da sessão anterior fornece a linha de base: 132.508,45 pontos, refletindo um aumento de 0,79% em relação à terça-feira.
As primeiras indicações sugerem que o índice pode pairar em torno desse nível no sino de abertura, influenciado pelos movimentos do mercado global durante a noite e pela altamente antecipada decisão do copom anunciada no final de 19 de março.
Recapitulação de 19 de março e desenvolvimentos noturnos
Na quarta -feira, 19 de março, o Ibovespa continuou sua trajetória ascendente, subindo 0,79% para fechar em 132.508,45 pontos – seu nível mais alto desde 2 de outubro de 2024 e marcando sua maior série de vitórias desde agosto de 2024.
A manifestação foi alimentada por uma combinação de pistas positivas de Wall Street, onde o Federal Reserve (Fed) manteve suas taxas de juros em 4,25%-4,50%e a crescente antecipação da decisão do copom do Brasil Brasil.
A força dos mercados dos EUA – Dow Jones (+0,92%), S&P 500 (+1,08%) e NASDAQ (+1,41%) – se espalhou pelo Brasil, levantando o sentimento dos investidores.
Na noite de quarta -feira, o copom anunciou sua decisão de aumentar a taxa selera em 1 ponto percentual, de 13,25% para 14,25%, alinhando -se às expectativas do mercado.
Esse movimento, o quinto caminhada consecutiva, eleva a taxa de referência à sua maior maior desde 2016. A declaração do copom destacou pressões inflacionárias persistentes e um ambiente global desafiador, citando principalmente as incertezas das políticas comerciais dos EUA sob o governo Trump.
O comitê sinalizou um ritmo mais lento de apertar a frente, proporcionando algum alívio aos mercados cautelosos com a política monetária agressiva. O real brasileiro se fortaleceu ainda mais da noite para o dia, com o dólar caindo para R $ 5,6480 no final de 19 de março – um declínio de 0,42% – e se mantendo firme nas primeiras negociações asiáticas.
Isso marca o nível mais baixo para o USD/BRL desde 15 de outubro de 2024, refletindo a confiança na posição hawkish do Brasil em meio a um dólar amolecimento após o pós-alimentação.
Contexto do mercado global
Estados Unidos: Os ganhos de Wall Street em 19 de março foram impulsionados pela decisão do Fed de manter as taxas constantes, juntamente com um tom Dovish em sua trama de pontos (dois cortes de 25 bps projetados para 2025).
No entanto, previsões de inflação mais altas e projeções mais fracas do PIB temperadas, levando a um desempenho misto da noite para o futuro nos futuros dos EUA: o Dow Jones Futures aumentou 0,10%, o S&P 500 futuros um aumento de 0,20%e o NASDAQ subiu 0,32%no início de 20 de março.
Europa: Espera-se que os mercados europeus sejam abertos a um pouco mais altos, com os futuros do FTSE 100 e Dax mostrando ganhos marginais no comércio pré-mercado. A mão constante do Fed e o aumento das taxas do Brasil estão apoiando ativos de risco, embora as preocupações sobre as tarifas comerciais dos EUA permaneçam.
Ásia: Os mercados asiáticos exibiram resultados mistos da noite para o dia. O Nikkei 225 do Japão subiu 0,8%, impulsionado por um iene mais fraco, enquanto o composto de Xangai da China caiu 0,5% em meio a medos de desaceleração econômica contínua e incertezas tarifárias. O Hang Seng em Hong Kong ganhou 0,3%, refletindo otimismo cauteloso.
Por que o mercado se moveu
O avanço da Ibovespa em 19 de março foi uma reação ao sentimento global de risco global sincronizado e antecipação doméstica da posição hawkish do copom.
A decisão do Fed de manter as taxas, apesar das revisões de inflação ascendente, tranquilizaram os investidores de que a política monetária dos EUA não iria apertar inesperadamente, apoiando ações emergentes do mercado como o do Brasil.
Localmente, o mercado com preços na caminhada seletiva esperada, com o sinal do copom de um ritmo mais lento, reduzindo os medos de agressão excessiva. O dólar mais fraco globalmente foi impulsionado pelos comentários do presidente do Fed Jerome Powell sobre incerteza econômica. Isso reforçou ainda mais os ativos reais e brasileiros.
Citações de fabricante de mercado (20 de março de manhã)
João Silva, XP Investimentos: “A corrida de Ibovespa para 132.500 reflete um ponto ideal – ventos de cauda globais do Fed e uma decisão de copom que é difícil na inflação, mas não imprudente. Estamos olhando para 133.000 hoje se os volumes se mantiverem”.
Mariana Costa, BTG Pactual: “Pós-copom, o seletor de 14,25% é um sinal claro para domar a inflação, mas o ritmo mais lento à frente dá a ações da respiração. Espere o lucro em torno de 133.000-134.000, a menos que Wall Street suba novamente.”
Ricardo Almeida, Itaú BBA: “O dólar a R $ 5,64 é um benefício para importadores e ações de consumidores hoje. Estamos assistindo Petrobras de perto – o óleo está pronto, mas a força do Real pode limitar os ganhos”.
5 maiores vencedores e perdedores (recapitulação de 19 de março, implicações para 20 de março)
Vencedores:
- Vivara (VIVA3): +7,57% para R $ 32,50 – Resultados estelares de 2024 (o lucro quase dobrou para R $ 299,4m) e o otimismo em vez de novas coleções impulsionaram o aumento. A forte demanda do consumidor sinaliza bem o presságio para 20 de março.
- Weg (wege3): +2,8% a R $ 49,20 – As ações industriais se beneficiaram de um dólar mais fraco e pistas de crescimento global. Provável de sustentar o impulso.
- Itaú Unibanco (ITUB4): +1,9% para R $ 35,80-Os bancos aumentaram em expectativas de taxa mais altas, embora a obtenção de lucros possa surgir hoje.
- Bradesco (BBDC4): +1,6% a R $ 14,50 – Tailwinds semelhantes como Itaú, com uma perspectiva estável para 20 de março.
- Luiza Stores (mGlu3): +1,5% a R $ 11,90 – o varejo obtido com uma confiança real e consumidor mais forte; Potencial positivo persiste.
Perdedores:
- Hapvida (HAPV3): -3,2% a R $ 3,80-prejuízos pré -renos e ruído de dados da ANS pesados no estoque. Os resultados devidos após o mercado em 19 de março podem mudar o sentimento hoje.
- Ok (voucher): -0,17% para R $ 61,30 -Os preços da queda do minério de ferro compensam a positividade global. A fraqueza pode persistir, a menos que a China se recupere.
- Petrobras (PETR4): -0,08% a R $ 37,50 -Apesar dos crescentes preços do petróleo, coberto por um real mais forte. Perspectivas mistas para 20 de março.
- Gerdau (GGBR4): -0,9% para R $ 17,80 -Preços de aço e preocupações de exportação o arrastaram; A recuperação depende da demanda global.
- Suzano (SUZB3): -0,7% a R $ 52,40 -Os exportadores de polpa sentiram pressão da força do Real, com um começo cauteloso provavelmente hoje.
Volumes e fluxos de ETF
Volumes: o volume de negociação em 19 de março atingiu R $ 22,5 bilhões, acima da média de 30 dias de R $ 20,8 bilhões, refletindo uma atividade aumentada antes da decisão do copom. As indicações iniciais sugerem volumes robustos hoje, enquanto os investidores digerem o aumento da taxa.
Antigas/saídas de ETF: O ETF BOVA11 (rastreando a iBovespa) viu ingressos de aproximadamente R $ 150 milhões em 19 de março, sinalizando o balanço institucional. As saídas em ETFs ligadas a mercadorias como Smal11 (pequenas capas) foram modestas em R $ 20 milhões, refletindo a cautela seletiva.
Análise técnica
Ibovespa: O índice quebrou acima da média móvel de 50 dias (130.000) e está testando a resistência a 133.000. O RSI fica aos 65 anos, perto do território excessivo (70), sugerindo potencial consolidação, a menos que o momento acelere. O apoio está em 131.500.
USD/BRL: A queda do dólar para R $ 5,64 violou sua média móvel de 200 dias (R $ 5,70), com suporte a R $ 5,60. Uma tendência de baixa persiste, a menos que os dados dos EUA mudem de sentimento.
Implicações mais amplas
A trajetória matinal da Ibovespa em 20 de março dependerá da digestão do mercado da taxa selo de 14,25% do copom e das reações globais à posição do Fed. Um real mais forte apóia as ações de consumidores e financeiras, enquanto exportadores de commodities como Vale e Petrobras enfrentam ventos de cabeça.
Os técnicos sugerem que um impulso para 133.000 é viável, mas a obtenção de lucros pode limitar os ganhos de novos catalisadores novos. A incerteza global – principalmente a política comercial dos EUA – permanece um curinga.
Fique atento às atualizações do meio -dia à medida que a sessão de negociação B3 se desenrola!
